建立健全信用評級業發展制度框架將促進我國金融市場健康發展

發布日期:2019-12-16 09:26:47 |信息來源:新華信用 |閱讀次數:

中國人民銀行、國家發展改革委、財政部、證監會日前聯合發布《信用評級業管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》),并于2019年12月26日起施行,標志著信用評級業統一監管制度框架逐步建立健全,信用評級業迎來規范發展階段,將促進我國金融市場健康發展。

統一監管框架下信用評級業進入規范發展階段

所謂信用評級,是指信用評級機構對影響經濟主體或者債務融資工具的信用風險因素進行分析,就其償債能力和償債意愿作出綜合評價,并通過預先定義的信用等級符號進行表示。 對債券市場參與方來說,信用評級發揮著揭示信用風險、輔助市場定價、提高市場效率等作用。

長期以來,我國債券市場存在多頭監管和市場分割問題。對應地,信用評級業監管在央行(銀行間市場等)、發展改革委(各類專項債券等)、證監會(公司債券等)等部門各自領域進行監管,由此形成了多頭監管。

《辦法》提出,信用評級業監管主體包括信用評級行業主管部門和業務管理部門。中國人民銀行是信用評級行業主管部門,主管全國的信用評級監督管理工作;發展改革委、財政部、證監會為信用評級業務管理部門,依據相關法律法規和監管職責,對信用評級業務進行監督管理。信用評級行業主管部門和業務管理部門建立部際協調機制,根據職責分工,協調配合,共同加強監管工作。

這意味著信用評級行業結束了“多頭監管”局面,明確了信用評級行業規范發展的政策導向,建立健全了統一監管的制度框架。

央行等部門有關負責人表示,《辦法》作為行業基本監管規則,與分市場、分品種的業務管理規則相補充,既建立了統一監管框架,又體現了各業務管理部門評級監管的相對獨立性。

發展格局重塑助推信用評級業邁向高質量發展

業內人士認為,《辦法》實施后將重塑信用評級業發展格局,助推信用評級業邁向高質量發展,并在諸多方面對信用評級機構產生影響。

一是存量信用評級機構需要重新備案?!掇k法》實施前已經開展信用評級業務的機構,應當自《辦法》實施之日起6個月內,依照規定向備案機構辦理備案。

二是信用監管將貫穿信用評級業監管過程中?!掇k法》明確規定,信用評級行業主管部門、業務管理部門、信用評級機構在各自職責范圍內分別建立信用評級機構信用檔案、信用評級機構高級管理人員信用檔案和從業人員信用檔案,并與全國信用信息共享平臺進行共享。

三是信用評級程序及業務規則進一步明確?!掇k法》就建立內部管理制度、建立完善的信用評級制度、簽訂評級協議、組建評級項目組、開展盡職調查、核查驗證和客觀分析、三級審核程序以及成立內部信用評審委員會等方面均做了明確規范。

四是要強化信用評級獨立性和信息披露要求?!掇k法》強調信用評級的獨立性,統一了對信用評級機構、評級人員、評級部門和薪酬的獨立性要求,明確了評級機構的回避制度和公司治理要求。同時,對評級機構的信息披露和透明度作出了全方位的規范,對評級機構基本信息、獨立性信息、評級質量、評級信息來源、第三方盡職調查等信息的披露做了統一要求。

五是明確了要承擔的法律責任?!掇k法》在評級機構保密、評級機構備案、評級人員備案、違法違規行為等方面確立了明確的法律責任,建立了罰款制度并提升了罰金力度。

六是將與國際信用評級機構平臺競技?!掇k法》明確,境外信用評級機構申請在中國展業,享受國民待遇,依照信用評級行業主管部門和業務管理部門的現行規定執行。

推動信用評級業邁上新臺階尚需各方共同努力

專家表示,《辦法》的發布和實施是信用評級發展史上具有里程碑意義的事件,是一個新的起點,但推動信用評級業邁上新臺階尚需各方共同努力。

首先,在統一監管規則的基礎上,信用評級行業主管部門和業務管理部門應加強協調配合,強化監管合力。央行等部門有關負責人表示,一是進一步改善行業競爭秩序,推動國內信用評級機構高質量發展。二是堅持開放對等原則,促進我國信用評級機構走出去,支持和引導我國信用評級機構在“一帶一路”倡議實施中發揮更大作用。三是促進評級市場資源整合,形成具有一定國際影響力的國內信用評級機構,發揮行業引領示范作用。四是加強國際評級監管合作,建立跨境評級監管協調機制。五是進一步健全自律機制,強化評級行業自我約束。

其次,信用評級機構自律組織應加強自律管理,與監管部門形成合力。交易商協會、證券業協會、國債協會、外部評級風控委員會等自律組織或機制,應充分發揮行業自律組織作用,促進評級行業規范發展,與行政監管形成互補。

第三,信用評級機構要苦練內功?!掇k法》從信用評級機構管理、信用評級從業人員管理、信用評級程序及業務規則、獨立性要求、信息披露要求、監督管理和法律責任等方面對信用評級機構都做出了嚴格要求。信用評級機構要認真組織學習,嚴格按照《辦法》豐富和完善信用評級機構各項制度,不斷提高核心競爭力,充分發揮信用評級在風險揭示和風險定價等方面的作用。

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